黄金周评:风云突变!美联储加息预期骤升吓退金价 “非农周”黄金恐大跌超50美元?缩略图

  

24K99讯 随着美国国债收益率上升,美元持续走强,黄金价格连续第三周下滑,周四触及两个多月来的最低水平,跌至1940美元关口下方。

  

周五(5月26日)美市尾盘,现货黄金收报1946.01美元/盎司,上升4.76美元或0.25%,日内最高触及1957.31美元/盎司,最低触及1936.61美元/盎司。本周,现货黄金收盘下跌31.53美元或1.59%。

  

  

黄金周评:风云突变!美联储加息预期骤升吓退金价 “非农周”黄金恐大跌超50美元?插图    

  

  

(现货黄金日线图,来源:FX168)

  

COMEX 6月黄金期货收盘上升0.03%,报1944.30美元/盎司,本周累计下跌1.88%。

  

接下来的一周,美国5月非农就业报告和美国债务上限谈判的进展将帮助市场决定黄金是否能摆脱看跌压力。

  

过去一周发生了什么?

  

在美国债务上限谈判缺乏进展的情况下,避险情绪帮助美元在周一守住了自己的立场,使得黄金未能在上周大幅下跌后出现反弹。此外,美联储官员的鹰派言论推高了美国国债收益率,进一步打压金价。圣路易斯联储主席布拉德表示,美联储希望在就业市场依然强劲的情况下对抗通胀,并补充称,政策利率今年将不得不上调,可能再上调50个基点。

  

在周二的震荡之后,随着美国国债收益率继续走高,黄金在周中承受了沉重的看跌压力。“我不支持停止加息,除非我们有明确的证据表明通货膨胀率正在向我们2%的目标下降,”美联储理事沃勒周三表示。这些言论使基准的10年期美国国债收益率自3月中旬以来首次升至3.8%。

  

周四,美国经济分析局(BEA)的数据显示,第一季国内生产总值(GDP)年化增长率从最初估计的1.1%上调至1.3%。随着这一数据重燃美联储6月再次加息的预期,10年期国债收益率走高,导致金价跌至1940美元下方。芝加哥商品交易所集团(CME Group)的美联储观察工具(Fed watch Tool)显示,美联储6月份维持政策利率不变的可能性从本周早些时候的近80%降至60%以下。

  

与此同时,债务上限谈判持续了整整一周,没有取得任何进展,迫使投资者采取谨慎态度。反过来,美元从避险资金流动中受益,使得黄金价格难以反弹。

  

本周最后一个交易日,金价的反弹尝试仍然很微弱,此前美国经济分析局报告称,美联储偏爱的通胀指标——核心个人消费支出(PCE)价格指数在4月份同比上升4.7%,而分析师的预期为4.6%。与美联储政策利率挂钩的期货合约合约的隐含收益率目前显示,交易员认为美联储在6月会议上将基准利率目标区间(目前为5%-5.25%)上调0.25个百分点的可能性约为60%。当天早些时候,这些合约反映出美联储6月份不加息的可能性约为60%。

  

据华尔街日报报道,交易员们一直坚信,美联储今年将多次降息。但他们最终承认,基于对期货的押注,今年降息的可能性不大。现在,他们预计在2024年之前不会降息,而且2024年的降息幅度低于此前的预期。强劲的经济增长、通胀数据、劳动力市场以及债务上限担忧的缓解降低了今年降息的可能性。交易员们现在认为,6月份的会议可能会考虑加息25个基点。市场预计联邦基金利率将在2024年底降至3.5%,就在一个月前,衍生品市场预计基准利率届时将降至3%。

  

下周重点关注

  

下周二,咨商会将公布5月份消费者信心指数数据。4月份,该调查中一年期通胀预期部分从3月份的6.3%小幅降至6.2%。如果5月份这一指标出现明显的下跌,美元可能很难找到需求。不过,市场的任何反应料都是短暂的,这是因为投资者可能不会在下周晚些时候公布重要数据之前大举押注。

  

美国供应管理学会(ISM)将于下周四公布5月份制造业PMI报告。市场可能会密切关注PMI调查中的通胀成分,即物价支付指数。4月份,该指数从3月份的50.4攀升至53.2,表明制造业投入通胀加剧。该分项数据进一步上升可能会令美元保持弹性,进而令黄金承压。ADP的私营部门就业报告也将成为美国经济报告的重要内容。除非与市场预期出现重大分歧,否则投资者可能选择等待下周五的5月非农就业报告,然后再决定劳动力市场状况是否支持下个月暂停当前的加息周期。

  

继4月份新增超出预期的25.3万人之后,预计5月份非农就业人数将增加18万人。包括美联储主席鲍威尔在内的美联储政策制定者一直表示,美国的劳动力市场状况仍然紧张。即使5月非农就业数据如预期那样走软,也足以让美联储坚持在今年剩余时间内保持紧缩政策的意愿。因此,如果非农就业数据达到或高于市场共识,可能会导致黄金在周末前转向下行。

  

另一方面,低于10万的读数可能会迫使投资者重新评估美联储的利率前景,并引发美国国债收益率下跌。在这种情况下,黄金价格应该能够在下周的最后一个交易日强劲上升。

  

与此同时,市场参与者将继续关注围绕债务上限谈判的最新进展。据报道,6月1日是共和党和白宫就提高债务上限达成协议的最后期限。随着我们越来越接近最后期限而没有取得进展,市场可能会继续厌恶风险。尽管美元的表现可能优于风险敏感货币,但对避险美国国债的强劲需求可能推低收益率,并帮助黄金获得看涨势头。如果下周早些时候美国国会和白宫就债务上限谈判达成协议,释然性反弹可能引发美元抛售。然而,投资者可能会等待上述数据的发布,然后押注美元将稳步走软。

  

黄金价格技术展望

  

  

黄金周评:风云突变!美联储加息预期骤升吓退金价 “非农周”黄金恐大跌超50美元?插图1    

  

  

(图源:FXStreet)

  

黄金周四收于最新上升趋势的23.6%斐波那契回撤位1950美元下方,本周早些时候多次测试了该支撑位。此外,日线图上的相对强弱指数(RSI)指标仍远低于50,证实了看跌偏向。

  

下行方面,100日简单移动平均线(SMA)切入位1935美元为关键支撑位。如日线收盘价低于该水平可能会吸引卖家,并为进一步下滑至1900美元(心理水平)和1890美元(38.2%的斐波那契回撤位)打开大门。

  

为了吸引买家,黄金价格需要稳定在1950美元以上。在这种情况下,金价在瞄准2000美元(20日移动均线、50日移动均线、心理水平)大关之前将面临1980美元(静态水平)这一临时阻力位的考验。

  

黄金价格预测调查

  

  

黄金周评:风云突变!美联储加息预期骤升吓退金价 “非农周”黄金恐大跌超50美元?插图2    

  

  

(图源:FXStreet)

  

FXStreet Forecast Poll显示,黄金近期走势喜忧参半,一周平均目标位位于1940美元附近。一个季度的前景仍然非常乐观,大多数受访专家预计黄金价格将在这段时间内回升至2000美元。

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